半导体行业迎涨价潮AI需求成核心推手

进入2026年，半导体行业迎来新一轮的涨价潮。本轮涨价从存储开始，逐渐扩散至功率器件、晶圆代工、封测等多个环节。近期A股多家产业链公司发出涨价函，涨价幅度普遍在10%至20%，幅度大的甚至达50%至80%。

成本与需求双重驱动

上游原材料及关键贵金属价格大幅攀升，是半导体行业涨价的主要原因；下游方面，AI带来的需求激增则进一步推高半导体产品价格。

2月26日，捷捷微电相关负责人在互动易平台证实了涨价消息："公司在春节假期前对公司的客户及合作伙伴发布了MOS产品价格调整事宜函。自2026年2月1日起MOS成品售价在原价格基础上执行上调10%至20%。"

除了成本端的影响，下游需求的增长也为本轮涨价潮推波助澜。华润微于2月1日发布价格调整通知函，除了谈及成本端的影响，其还表示半导体市场对部分产品需求大幅上升，使得公司部分产能供应持续紧张。因此，华润微对电子产品业务进行调整，上调幅度10%起。

晶圆代工产能满载

中芯国际日前在业绩会上明确谈到了人工智能带来的芯片需求上涨。公司联合CEO赵海军表示，公司与AI、存储、中高端应用相关的订单持续稳步增加。

两家晶圆代工龙头的产能利用率数据可管窥半导体行业之火热。中芯国际2025年全年产能利用率高达93.5%，华虹公司全年平均产能利用率为106.1%，均处于产能满载状态。

行业景气度有望延续

集邦咨询把第一季度DRAM合约价格较上一季度涨幅从增长55%至60%，上修为增长90%至95%；将第一季度NANDFlash合约价格较上一季度涨幅从增长33%至38%，上修为增长55%至60%，并称不排除仍有进一步上修空间。

中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅表示，当前不少细分领域的涨价为底部反弹的开端。人工智能产业仍处于高速发展期，大型科技企业持续加大算力投入的计划将为半导体产品提供长期的需求支撑。供需缺口将在一段时间内持续存在，为涨价提供了支撑。